استقرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية خلال التداولات السابقة عقب جلسة صعود قوية في وول ستريت قادتها أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات بعدما شهدت الأسواق موجة بيع حادة خلال الأسبوع الماضي بسبب المخاوف المتعلقة باستدامة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتداعيات نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 إلى 7581 نقطة فيما صعدت عقود Nasdaq 100 إلى 28060 نقطة وزادت عقود Dow Jones إلى 52534 نقطة.
وكانت المؤشرات الرئيسية قد أنهت الجلسة الرسمية على مكاسب قوية حيث ارتفع Dow Jones بنسبة 2.2% وصعد S&P 500 بنسبة 2.4% مسجلًا أفضل أداء يومي منذ 8 أبريل بينما قفز Nasdaq بنسبة 2.7% وتصدرت شركات أشباه الموصلات الارتفاعات مع صعود مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنحو 7% وارتفاع سهم AMD بأكثر من 13% وسهم Broadcom بنسبة 8.8% في حين خالف Nvidia الاتجاه العام بخسائر بلغت 4.2% ليسجل أدنى إغلاق منذ 7 أبريل وسط تقارير عن تحقيق يتعلق باحتمال استهداف رئيسه التنفيذي جنسن هوانغ من جانب جهة استخباراتية أجنبية.
ورغم قوة التعافي الأخير لا تزال المؤسسات المالية الكبرى تتعامل بحذر مع احتمالات انتهاء التصحيح في الأسهم الأمريكية حيث رجحت JPMorgan وMorgan Stanley وRBC Capital Markets اقتراب موجة الهبوط من مراحلها النهائية دون استبعاد استمرار التقلبات وترى لوري كالفاسينا المحللة الاستراتيجية لدى RBC أن مؤشرات معنويات المستثمرين والتقييمات الحالية تدعم فرص استقرار السوق خاصة بعدما أظهرت بيانات AAII وصول متوسط الفارق بين المتفائلين والمتشائمين إلى مستويات أعقبتها تاريخيًا مكاسب بمتوسط 11% خلال 12 شهرًا لكنها أكدت أن استقرار توقعات أرباح الشركات يظل شرطًا مهمًا لدعم التقييمات.
ومن جانبه حدد مايكل ويلسون المحلل الاستراتيجي لدى Morgan Stanley منطقة 7100 إلى 7300 نقطة بوصفها نطاقًا هبوطيًا محتملًا لمؤشر S&P 500 متوقعًا أن تؤدي إعادة اختبار القيعان الأخيرة إلى تهيئة السوق للصعود بنهاية العام مع تفضيل الأسهم الدورية عالية الجودة التي تشهد تحسنًا في توقعات أرباحها كما أشار إلى أن الإنفاق على مراكز البيانات قد يمثل نحو 5% من إيرادات شركات المؤشر خلال عام 2027 ما قد يحد من التأثير المباشر لأي تأخير في مشروعات القطاع على إجمالي الإيرادات.
وفي سوق العملات فقد تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 101.68 نقطة اليوم متخليًا عن جزء من مكاسبه القوية التي سجلها بنهاية الأسبوع الماضي بعدما أظهرت بيانات التوظيف إضافة الاقتصاد الأمريكي 165 ألف وظيفة في القطاع غير الزراعي مقابل توقعات بلغت 65 ألف وظيفة فقط كما جرى تعديل بيانات أغسطس وسبتمبر بالزيادة بإجمالي 84 ألف وظيفة بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2% وهو ما عزز توقعات استمرار الاحتياطي الفيدرالي في تشديد السياسة النقدية خاصة مع بقاء التضخم أعلى من مستهدفه البالغ 2%.
وتترقب الأسواق صدور مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء يليه مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة لتقييم احتمالات رفع الفائدة خلال اجتماع ديسمبر بعدما أظهرت بيانات CME FedWatch تسعير الأسواق احتمالًا بنسبة 84% لزيادة قدرها 25 نقطة أساس وفي المقابل استفادت العملات الرئيسية من تراجع الدولار حيث ارتفع اليورو إلى 1.1224 دولار بينما تحسن الين الياباني إلى 157.95 مقابل الدولار ويظل أداء اليورو مرتبطًا ببيانات النمو الأوروبي وتوقعات البنك المركزي الأوروبي فيما يتأثر الين بتحركات عوائد الفائدة الأمريكية والفارق النقدي بين واشنطن وطوكيو.
وتعافي الأسهم مع تراجع أسعار النفط بعدما أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى انخفاض احتمالات تنفيذ ضربات عسكرية إضافية ضد إيران مع استمرار الجهود الدبلوماسية لإنهاء الصراع ما ساهم في تخفيف المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف الطاقة وتأثيرها على التضخم وفي الوقت نفسه أثارت نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية تساؤلات بشأن مستقبل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في ظل احتمالات فرض قيود تنظيمية جديدة على إنشاء مراكز البيانات.
ويرى تييري ويزمان محلل العملات وأسعار الفائدة لدى Macquarie أن هذه القيود قد تؤثر على ما يصل إلى نصف التوسعات المخطط لها في الطاقة الاستيعابية لمراكز البيانات خلال عام 2027 بما قد يضغط على النمو الاقتصادي الأمريكي ويحد من مكاسب الدولار وتتجه أنظار المستثمرين كذلك إلى نتائج أعمال CoreWeave وCisco Systems وApplied Materials لتقييم قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي فيما ستكون بيانات التضخم وتوقعات الفائدة ونتائج الشركات عوامل حاسمة في تحديد قدرة الأسهم الأمريكية على مواصلة التعافي أو العودة لاختبار مستويات الدعم التي سجلتها خلال موجة التصحيح الأخيرة.
كن على إطلاع بالأسواق العالمية من خلال تحليلاتنا السابقة كما يمكنك الاستفادة الآن من خدمات شركة LDN عبر منصة تداول LDN Global Markets.
