ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية في إشارة إلى احتمالات تعافي وول ستريت بعد الخسائر الحادة التي شهدها قطاع التكنولوجيا خلال أكتوبر نتيجة تزايد الشكوك بشأن جدوى الإنفاق الضخم على تقنيات الذكاء الاصطناعي والعوائد المتوقعة منه وتتجه أنظار المستثمرين هذا الأسبوع إلى نتائج أعمال عدد من الشركات الكبرى وفي مقدمتها آبل المقرر إعلان نتائجها يوم الاثنين إلى جانب انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المقررة يوم الثلاثاء والتي قد يكون لها تأثير مباشر على توجهات السياسة الاقتصادية والتشريعية خلال الفترة المتبقية من ولاية الرئيس دونالد ترامب الثانية.
وسجلت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ارتفاعًا إلى 7630 نقطة وصعدت عقود Nasdaq 100 إلى 28644 نقطة بينما ارتفعت عقود Dow Jones إلى 52016 نقطة وجاء هذا التحسن بعد جلسة سلبية يوم الجمعة اختتمت شهرًا شهد ضغوطًا واضحة على الأسهم الأمريكية حيث تراجع مؤشر Nasdaq Composite بأكثر من 5% خلال أكتوبر وانخفض S&P 500 في حين ارتفع Dow Jones Industrial Average بنسبة 1.7% مدعومًا بانتقال جزء من الاستثمارات من أسهم التكنولوجيا إلى القطاعات الأكثر دفاعية.
وكانت شركات أشباه الموصلات والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي الأكثر تضررًا خلال موجة البيع الأخيرة بعدما أثارت نتائج أعمال متباينة لعدد من شركات التكنولوجيا الكبرى تساؤلات بشأن قدرة الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي على تحقيق عوائد تتناسب مع حجم الإنفاق ومن المنتظر أن تعلن آبل وPalantir Technologies نتائجهما يوم الاثنين إلى جانب Berkshire Hathaway بينما تعلن Advanced Micro Devices نتائجها يوم الثلاثاء ما يجعل أداء هذه الشركات محل اهتمام المستثمرين خاصة في ظل الضغوط التي تعرضت لها أسهم التكنولوجيا مؤخرًا.
وعلى الصعيد السياسي تترقب الأسواق انتخابات التجديد النصفي الأمريكية التي ستحدد موازين القوى داخل الكونجرس خلال الفترة المتبقية من ولاية ترامب وتشهد الانتخابات منافسة على جميع مقاعد مجلس النواب البالغ عددها 435 مقعدًا إلى جانب 35 مقعدًا في مجلس الشيوخ وتُظهر استطلاعات الرأي المشار إليها في التقرير تراجع نسبة تأييد ترامب إلى 31% وسط استياء بعض الناخبين من ارتفاع أسعار الوقود واستمرار الحرب مع إيران ويرى محللون أن تغير الأغلبية داخل الكونجرس قد يضع قيودًا إضافية على تمرير السياسات الاقتصادية والتشريعية كما قد يؤدي انقسام الكونجرس إلى زيادة اعتماد الإدارة الأمريكية على القرارات التنفيذية بما يبقي حالة عدم اليقين مرتفعة.
وفي أسواق العملات تحرك الدولار والعملات الرئيسية في نطاقات محدودة مع ترقب المستثمرين نتائج الانتخابات الأمريكية وبيانات الوظائف لشهر أكتوبر إلى جانب قرارات أسعار الفائدة المرتقبة من البنوك المركزية في بريطانيا وأستراليا والنرويج والسويد وتراجع اليورو إلى 1.1159 دولار مقتربًا من أدنى مستوياته خلال 17 شهرًا متأثرًا بقرار وكالة Fitch خفض النظرة المستقبلية للتصنيف الائتماني لفرنسا من مستقرة إلى سلبية في المقابل استقر الجنيه الإسترليني عند 1.3387 دولار بينما سجل مؤشر الدولار 101.94 نقطة أمام سلة من العملات الرئيسية وتراجع الين الياباني إلى 157.78 ين للدولار في حين استقر الدولار الأسترالي عند 0.7033 دولار قبيل قرار البنك المركزي الأسترالي بشأن الفائدة بينما انخفض الدولار النيوزيلندي إلى 0.5625 دولار بعد تراجعه بنسبة 1.2% خلال الأسبوع السابق عقب قرار البنك المركزي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.
وأشار محللون في Standard Chartered إلى أن استطلاعات الرأي تعكس حالة من الاستياء تجاه الحزب الحاكم لكن ذلك لا يترجم بالضرورة إلى نتائج انتخابية مماثلة وأضاف البنك أن تغير السيطرة على الكونجرس قد يعرقل بعض خطط الإنفاق الرأسمالي على مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى الولايات كما قد يجعل المفاوضات المقبلة بشأن رفع سقف الدين الأمريكي أكثر تعقيدًا ومن جانب آخر أوضح مسؤول في AMINA Bank أن صناديق التحوط تكبدت خسائر كبيرة خلال أكتوبر ما قلص قدرتها على استيعاب المفاجآت المحتملة المرتبطة بالانتخابات وهو ما قد يزيد من حدة تحركات الأسواق إذا جاءت النتائج مخالفة للتوقعات.
أما في أسواق المعادن النفيسة فقد ارتفعت أسعار الذهب خلال تعاملات اليوم مع عودة المشترين للاستفادة من المستويات السعرية المنخفضة بعد تسجيل المعدن أكبر تراجع شهري له منذ عام 2008 في حين ساهم انخفاض أسعار النفط في تخفيف بعض المخاوف المتعلقة بالتضخم وارتفع الذهب الفوري إلى 3907$ للأوقية بينما صعدت العقود الآجلة الأمريكية إلى 3916$ كما ارتفعت الفضة بنسبة 1.9% إلى 50$ للأوقية في المقابل تراجع البلاتين بنسبة 3.4% إلى 1434$ وانخفض البلاديوم الفوري بنسبة 2.6% إلى 980$ بينما ارتفعت عقوده الآجلةإلى 978$ وسجل مؤشر الدولار ارتفاعًا إلى 101.93 نقطة.
وجاء تعافي الذهب بعد تراجعه بنسبة 3.7% في الجلسة السابقة وهو ما دفع الأسعار إلى أدنى مستوياتها خلال عام وأكمل أسوأ أداء شهري للمعدن منذ عام 2008 وقد اقترب الذهب مجددًا من مستوى 3900$ للأوقية مع عودة عمليات الشراء عند الأسعار المنخفضة وفي الوقت نفسه تراجعت أسعار النفط للجلسة الثانية على التوالي قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية بعدما أشار وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إلى تفضيل ترامب التوصل إلى حل دبلوماسي للصراع مع إيران ما عزز الآمال بإمكانية التوصل إلى تسوية وخفف المخاوف بشأن اضطراب إمدادات الطاقة وارتفاع الضغوط التضخمية.
ورغم ذلك، لا تزال احتمالات التصعيد العسكري قائمة بعدما كرر ترامب تحذيراته بشأن إمكانية استئناف الضربات الأمريكية ضد إيران عقب الانتخابات في حين هددت طهران برد أوسع نطاقًا كما أعربت عدة دول خليجية عن مخاوفها من أن يؤدي أي هجوم أمريكي جديد إلى اندلاع مواجهة أوسع وأكثر حدة في المنطقة وتظل أسعار الذهب أيضًا عرضة لضغوط عمليات البيع في أسواق الأسهم إذ دفعت الخسائر الأخيرة في قطاع التكنولوجيا بعض المستثمرين إلى تسييل حيازاتهم من المعدن النفيس لتغطية خسائرهم في استثمارات أخرى بالتزامن مع استمرار المخاوف بشأن تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي وحجم الإنفاق المرتبط بهذا القطاع.
وفي تقييمها لاتجاه الذهب أشارت تحليلات ANZ إلى أن ارتفاع عوائد السندات الأمريكية أصبح يمثل عائقًا أمام تحقيق المزيد من المكاسب خاصة مع استمرار قوة الاستهلاك الأمريكي الذي سجل نموًا سنويًا بمعدل 3.8% بما يعكس استمرار متانة النشاط الاقتصادي ومع ذلك ظل الطلب الاستثماري على الذهب متماسكًا رغم ارتفاع أسعار الفائدة حيث جذبت الصناديق المتداولة المدعومة بالذهب أكثر من 50 طنًا خلال سبتمبر حتى مع تجاوز عوائد سندات الخزانة الأمريكية مستوى 5% ويرى البنك أن ارتفاع العوائد وقوة الدولار قد يحدان من مكاسب الذهب على المدى القريب مع احتمالات تحركه في نطاق عرضي حول مستوى 4000$ للأوقية بل والتراجع دونه قبل ظهور مؤشرات تسمح بتعافٍ أكثر استدامة.
يمكنك الأن الأستفادة من خدمات شركة LDN عبر منصة تداول LDN Global Markets.
